天风证券股份有限公司于特近期对广汽集团进行研究并发布了研究报告《八月产销再传辉煌，启动自主电池项目》，本报告对广汽集团给出买入评级，当前股价为13.98元。
广汽集团() 事件： 广州汽车集团股份有限公司年8月汽车产量为,辆，环比-6.1%，同比+86.82%，。本年累计产量为1,,辆，环比+15.83%，同比+25.11%。8月汽车销量为,辆，环比-1.03%，同比+78.02%。本年累计销量为1,,辆，同比+19.44%。 点评： 自主板块：埃安产销再创新高，传祺产量同比翻倍。广汽埃安8月销量破2.7万辆，本月销量再创新高，环比+7.94%，同比增长.7%。1-8月累计销售汽车辆，同比增长.4%；广汽传祺8月销量辆，环比-4.43%，同比+66.1%，。1-8月累计销量辆，同比+18.0%。 日系品牌： 广汽本田八月销量：广汽本田八月销量辆，，环比-5.83%，同比+59.1%。1-8月累计销售汽车辆。 广汽丰田8月持续保持两位数增长：电动化和高端化持续发力，8月销量辆，环比+0.72%，同比增长97.6%；1-8月累计销量辆，同比增长25%。电动化车型飞速增长，电动化车型1-8月销量辆，同比增长.7%。三大旗舰：赛那，汉兰达，凯美瑞，1-8月销量辆，同比增长55.5%。SUV家族1-8月销量辆，同比增长40.7%。赛那高端家用MPV新标杆8月销量辆，1-8月销量辆，连续7个月稳居MPV市场头部阵营。各大品牌齐发力，推动销量稳步上涨，其中汉兰达豪华大中型SUV标杆，8月销量辆，1-8月销量辆，连续12个月位列混动SUV销量NO.1。凯美瑞中高级轿车价值旗舰，8月销量辆，1-8月销量辆，稳居中高级轿车头部阵营。雷凌家族TNGA智趣中级车8月销量辆，1-8月销量辆，连续9个月位居混动轿车销量NO.1。威兰达四驱中型SUV价值标杆8月销量辆，1-8月销量辆，稳居合资中型SUV头部阵营。锋兰达超值年轻家用SUV8月销量辆，1-8月销量辆，保持热销势头，彰显爆款潜力。 新能源：新能源产销再创新高，同比增长均超%。新能源8月销量辆，环比12.45%，同比增长.6%。1-8月累计销量辆，同比增长.0%。 启动自主电池公司项目：广汽集团8月25日公告两项重要议案，一是同意设立自主电池公司，开展自主电池产业化建设，项目总投资亿元，由控股子公司广汽埃安、全资子公司广汽乘用车及广汽商贸分别持股51%、40%、9%。同时，还通过《关于巨湾技研建设电池生产基地的议案》，同意参股公司广州巨湾技研有限公司建设电池生产基地项目，量产极速充电动力电池的电芯、模组以及PACK系统，项目总投资36.9亿元。 新车发布：8月30日，在一场以“异彩领秀”为主题的沉浸式综合体验发布会上，广汽本田全新全球SUV致在(ZR-V)异彩上市，新车指导价15.99万-19.59万元。广汽丰田雷凌家族新增精英版，11.18万元惊喜上市，同期广汽丰田新增13.98万领先版，凌尚款全新上市。 广汽公布新一代M8豪华MPV搭载HEV和PHEV混动技术：广汽公布了新一代M8豪华MPV，官方称首次将科技工业美学设计理念运用到新一代M8豪华MPV之中，为整车造型带来更多科技与力量感。据介绍，新一代M8豪MPV采用与全新第二代GS8一脉相承的“星钻菱影”设计语言。车身尺寸为**mm，轴距mm，新M8搭配全新三幅式方向盘、12.3英寸组合驾控仪表+14.6英寸超大悬浮式中控屏。动力方面，新一代M8豪华MPV将主打新能源动力，搭载HEV和PHEV混动技术。 广汽埃安A轮融资正式挂牌，投后估值或超千亿：广汽埃安A轮引战增资项目8月26日在广州产权交易所正式挂牌，符合条件的投资者可于正式挂牌期间8月26日至9月23日报名参与增资，进场摘牌。本轮广汽埃安将稀释约15%的股份引入不超过70家战略投资者，按增资价格不低于13.23元/每注册资本，单一投资人投资金额不低于1亿元。此次挂牌价格，综合考虑了广汽埃安以今年5月31日为基准日的资产评估价格、可比公司估值、投资者意向等因素。按照该价格，广汽埃安A轮投前估值约亿元，融资亿元，投后估值预计超过亿元。作为IPO前的最后一次融资，该笔融资将创下国内新能源整车行业最大单笔私募融资，远超此前造车新势力在pre-IPO轮的融资规模，将成为未上市新能源车企中最大的独角兽企业。 资建议：年广汽有望维持高增长态势。自主研发生产电池有助于缓解供应链紧张，新款车型持续放量及产能提升有望为业绩增长带来新动力。全年来看，销量高速增长叠加产品结构改善，或将驱动自主品牌同比减亏；而合资品牌受疫情和缺芯影响逐步缓解叠加新车型上市，或将有助于提升公司的投资收益。我们预计公司-的归母净利润为亿元和亿元，对应PE分别为12倍和10倍，维持“买入”评级。 风险提示：疫情反复无法预测、经销商客流量下降、汽车行业景气度下行、广汽埃安获批上市存在不确定性。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中信证券李子俊研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达95.36%，其预测年度归属净利润为盈利.21亿，根据现价换算的预测PE为11.85。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级21家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为20.68。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，广汽集团（）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性良好。财务可能有隐忧，须重点